Als je een grote voorstander van de FIRE movement bent dan is het een leuk idee om te kijken welke belegging het meest geschikt is om zoveel mogelijk dividend te verkrijgen. Daarbij kijken wij welk aandeel het meest betrouwbaar is voor de langere termijn en in verhouding tot de aandeel prijs het meeste dividend per aandeel uitkeert.
Een goed aandeel zou dan National Health Investors 75,26 +0,19 +0,25% (NHI) zijn. Dit is een real estate investment trust dat gespecialiseerd is in het investeren in vastgoed, categorale ziekenhuizen, klinieken en verzorgingshuizen in de USA. De gezondheidszorg is een goede keuze aangezien deze sector maar weinig invloed kent van slechte economische tijden. Daarnaast worden mensen ook steeds ouder en blijven ze dus ook steeds meer en vaker zorg consumeren en in een verzorgingstehuis leven.
NHI heeft een market capitalization van 2.7 miljard USD waardoor het tot de kleine tot middelgrote spelers behoort in de Amerikaanse markt. NHI had vorig jaar een inkomen van 186 miljoen USD. Kijkend naar de cashflow was er bijna 6 miljoen USD bijgekomen, waarbij de totale hoeveelheid cash op bijna 16 miljoen USD uitkomt. Daarnaast heeft NHI een beta van 0.81, hetgeen betekent dat er minder hevige beweging in het aandeel zit (minder volatiel) dan vergeleken met de gehele NYSE index.
Kijkend naar de ratio’s die van belang zijn bij lange termijn investeringen, dan heeft NHI een P/E van 13.65. Dit is onder het gemiddelde van de sector, wat betekent dat het aandeel niet overgewaardeerd is, maar ook niet ondergewaardeerd.
Het heeft een Debt/Equity ratio van 1.04, wat betekent dat NHI schulden (zoals leningen) gebruikt om te groeien. Dit is wel lager dan de meeste bedrijven in deze sector, maar houdt natuurlijk wel wat risico in. Daarnaast heeft het bedrijf ook een current ratio van 12.45, wat betekent dat NHI heel gemakkelijk de korte termijn schulden kan afbetalen door bijvoorbeeld een deel van hun assets (vastgoed) te verkopen.
Bij de P.E.G. ratio rekent men op een groei in de komende 3 tot 5 jaar. De ratio bedraagt 1.36, en is daarmee hoger dan de streefwaarde 1.00, wat aangeeft dat het bedrijf niet overgewaardeerd is.
De P/S ratio van NHI is 8.35, en is daarmee iets hoger dan het gemiddelde van de sector. Het laat zien dat investeerders bereid zijn om veel te betalen voor een deel van de productverkoop en laat dus zien dat investeerders veel vertrouwen hebben in het bedrijf.
De EPS (earnings per share) is 4.12 USD. Voor de komende 5 jaar zal dit naar verwachting met 10% stijgen, en dit is bovengemiddeld voor de sector. Dit is een goed teken want hoe meer geld een aandeel oplevert hoe meer waard het aandeel wordt.
De P/FCF van NHI is 11.3, wat is hoger dan het gemiddelde. Dit laat zien dat het bedrijf toch iets overgewaardeerd lijkt.
Concluderen, kijkend naar NHI, dan is het een goede lange termijn aankoop, ook al is het wellicht lichtelijk overgewaardeerd volgens sommige indices. Als we naar de resultaten kijken, dan is er te zien dat zij een vrij stabiele groei hebben en dat er minder prijs beweging in het aandeel zit dan vergeleken met de gehele NYSE index. Momenteel geeft NHI 4.41 USD dividend per aandeel per jaar, en blijkt in het verleden elk jaar een beetje meer dividend te hebben uitgekeerd. Dit is ongeveer 7.68% van een aandeel, bij een aandeel prijs van 57.45 USD, wat eigenlijk laag is voor dit bedrijf aangezien het rond de 70 USD verhandeld werd voor de corona crisis. Dit betekent dus dat als men 293.000 USD investeert, men minimaal 20.000 euro (23.000 USD) dividend per jaar ontvangt. Dit is uiteraard zonder belastingen of andere aanvullende kosten.
Max Ritt has over 4 years experience with trading and analyzing ETFs and shares. He predicted the economic implications of the election of president Trump and the BREXIT well ahead of others. Recently he started the MaxRitt.nl webpage where he blogs mainly about investing.
This content is intended to be used and must be used for entertainment purposes only. It is very important to do your own research/analysis before making any investment based on your own personal circumstances. You should take independent financial advice from a professional in connection with, or independently research and verify any information that you find on our website and wish to rely upon, whether for the purpose of making an investment decision or otherwise.
Past performance is not guarantee for future return, nor is it necessarily indicative of future performance. Keep in mind investing involves risk. The value of your investment will fluctuate over time and you may gain or lose money.